Oggi conviene più il tasso fisso o variabile?

Attualmente, per la maggior parte dei mutuatari, il tasso fisso è più conveniente. Offre una rata certa e stabile a un costo competitivo, eliminando l'incertezza legata alle future mosse della BCE. Il variabile è una scommessa su un rapido calo dei tassi.

Cosa sono gli indici Euribor e IRS?

L'Euribor è il tasso di interesse medio per prestiti tra le principali banche europee, usato come riferimento per i mutui a tasso variabile. L'IRS (Eurirs) è il tasso per scambi di denaro a lungo termine, usato come base per i mutui a tasso fisso.

Posso passare da un mutuo variabile a uno fisso?

Sì, è possibile tramite la surroga (o portabilità), che è gratuita e permette di trasferire il proprio mutuo presso un'altra banca a condizioni migliori, oppure tramite la rinegoziazione con la propria banca. La Legge di Bilancio 2023 ha inoltre reintrodotto norme agevolate per il passaggio da variabile a fisso a determinate condizioni.

Quando tornerà conveniente il tasso variabile?

Il tasso variabile diventerà più conveniente del fisso quando l'indice Euribor, seguendo i tagli della BCE, scenderà a un livello tale da portare la rata complessiva (Euribor + spread) al di sotto della rata del tasso fisso offerto nello stesso momento.

Cos'è un mutuo a tasso variabile con CAP?

È un mutuo a tasso variabile che prevede un tetto massimo (CAP) all'interesse. La rata può salire, ma non supererà mai una soglia prestabilita. Offre una protezione contro aumenti eccessivi, ma solitamente ha uno spread più alto rispetto a un variabile puro.

Tasso fisso o variabile: quale conviene? Guida 2024

La scelta tra tasso fisso o variabile dipende strettamente dalla propria propensione al rischio e dalla stabilità del reddito. Attualmente, con un differenziale tra i due indici ridotto, il tasso fisso garantisce una rata costante e prevedibile, ideale per chi cerca sicurezza. Il tasso variabile, pur partendo da un livello ancora alto, offre la possibilità di beneficiare dei futuri e attesi ribassi dei tassi da parte della BCE, ma espone a maggiore incertezza.

Tasso Fisso e Variabile: Le Basi della Scelta

La decisione di accendere un mutuo è uno dei passi finanziari più importanti nella vita di una persona. Al centro di questa decisione c'è un dilemma classico: meglio la sicurezza di un tasso fisso o variabile? Non esiste una risposta universale, ma comprendere i meccanismi, il contesto economico attuale e il proprio profilo personale è fondamentale per fare una scelta consapevole.

Cos'è il Tasso Fisso e Come Funziona

Il mutuo a tasso fisso è l'opzione della certezza. L'interesse, e di conseguenza la rata mensile, viene bloccato al momento della stipula e rimane invariato per tutta la durata del finanziamento. Questo permette una pianificazione finanziaria precisa e senza sorprese.

Indice di riferimento: L'Eurirs (o IRS) di durata pari a quella del mutuo. Rappresenta il costo a cui le banche si scambiano denaro a lungo termine.
Vantaggi: Rata costante, protezione totale da eventuali rialzi dei tassi, massima prevedibilità delle spese.
Svantaggi: Generalmente più costoso alla partenza rispetto al variabile, non permette di beneficiare di eventuali ribassi del mercato.

È la scelta ideale per chi ha un budget familiare rigido, per i lavoratori dipendenti con stipendio fisso e per chi, in generale, non vuole correre rischi e preferisce dormire sonni tranquilli.

Cos'è il Tasso Variabile e Come Funziona

Il mutuo a tasso variabile è l'opzione della flessibilità (e del rischio). La rata mensile viene ricalcolata a scadenze periodiche (solitamente ogni 1, 3 o 6 mesi) in base all'andamento di un indice di riferimento, tipicamente l'Euribor.

Indice di riferimento: L'Euribor (Euro Interbank Offered Rate), il tasso a cui le principali banche europee si prestano denaro a breve termine.
Vantaggi: Storicamente, in fase di avvio, offre una rata più bassa rispetto al fisso e permette di cogliere i benefici di un mercato con tassi in discesa.
Svantaggi: Espone al rischio di aumenti della rata, anche significativi, rendendo la pianificazione finanziaria più complessa e incerta.

Questa opzione si addice a chi ha un reddito solido e potenzialmente in crescita, una buona capacità di risparmio per fronteggiare eventuali aumenti e una maggiore tolleranza al rischio.

Il Contesto Attuale: Euribor vs IRS

Per capire se oggi conviene un tasso fisso o variabile, è cruciale analizzare l'andamento dei due indici di riferimento. Dopo un periodo di forti rialzi orchestrati dalla Banca Centrale Europea (BCE) per contrastare l'inflazione, lo scenario sta cambiando. Le aspettative del mercato prezzano ora futuri tagli dei tassi da parte della BCE nel corso dei prossimi mesi.

Questo si riflette sugli indici: l'IRS (che anticipa le mosse future) è già sceso in modo significativo dai suoi picchi, mentre l'Euribor (che segue più da vicino le decisioni attuali della BCE) sta iniziando la sua parabola discendente più lentamente. Il risultato? Lo spread, ovvero la differenza tra IRS e Euribor, si è notevolmente ridotto. Questo rende oggi il tasso fisso molto più competitivo rispetto a un anno fa.

Simulazione Pratica: Vediamo i Numeri

Ipotizziamo di richiedere un mutuo da 180.000€ per 25 anni. Le simulazioni sono puramente indicative e basate su tassi medi di mercato attuali, che possono variare in base alla banca e al profilo del cliente.

Scenario 1: Mutuo a Tasso Fisso

Immaginiamo di ottenere un Tasso Annuo Nominale (TAN) fisso del 2,90%.
Rata mensile: circa 840 €
Questa cifra resterà identica dalla prima all'ultima rata, per tutti i 300 mesi del finanziamento. Il costo totale degli interessi sarà noto fin da subito.

Tasso Fisso o Variabile? Guida per Scegliere il Mutuo Oggi